بررسی تأثیر نوسان نرخ ارز بر صنایع مختلف بازار سهام ایران

هدف اصلی این تحقیق تجزیه و تحلیل تأثیرات کوتاه‌مدت و بلندمدت نوسان نرخ ارز یورو بر گروه‌های مختلف فعال در بازار سهام ایران است. با توجه به نقایص و محدودیت‌های روش‌های سنتی )نظیر رگرسیون(، در پژوهش حاضر از روش‌های نوین اقتصادسنجی ـ نظیر روش‌های معتبر «آزمون علیت گرینجر» و «مدل‌هم‌جمعی یوهانسن» ـ استفاده شده است. نتایج استفاده از این دو روش مؤید یکدیگرند و نشان می‌دهند که آزمون علیت گرینجر در تمامی گروه‌ها نرخ ارز را به‌عنوان علت تغییرات شاخص سهام تأیید می‌کند. از سوی دیگر، مدل یوهانسن نیز یک بردار هم‌جمعی بین متغیرها در همه‌ی گروه‌ها شناسایی کرده است، که این به‌معنای وجود رابطه‌ی تعادلی بلندمدت بین نرخ ارز و قیمت سهام است.